তবে ভাষা আন্দোলনের আগে থেকেই তিনি রাজনীতিতে সক্রিয় ছিলেন। তিনি প্রতিষ্ঠালগ্নেই আওয়ামী লীগের সঙ্গে জড়িত ছিলেন। তিনি ছিলেন মুক্তিযুদ্ধের অন্যতম একজন সংগঠক। স্বাধীনতার পর তিনি সক্রিয় রাজনীতিতে জড়িত ছিলেন এবং ডেমোক্রেটিক লীগ নামে একটি দল গঠন করেন। এরশাদবিরোধী আন্দোলনেও তিনি ছিলেন সামনের সারিতে। ২০০৪ সালে তাকে স্বাধীনতা পুরস্কারে ভূষিত করা হয়। অলি আহাদ ২০১২ সালের ২০ অক্টোবর রাজধানীর একটি হাসপাতালে শেষ নিঃশ্বাস ত্যাগ করেন।

অলি আহাদের মেয়ে ব্যারিস্টার রুমিন ফারহানা সুপ্রিম কোর্টের একজন আইনজীবী, তিনি বিএনপির সহ-আন্তর্জাতিক সম্পাদকের দায়িত্ব পালন করছেন এবং তিনি সংরক্ষিত নারী আসনের একজন সংসদ সদস্য।